A Selic é a taxa básica de juros da economia e o principal instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central (BC) para controlar a inflação. Por influenciar todas as taxas de juros do país, como as taxas de juros dos empréstimos, dos financiamentos e das aplicações financeiras, as variações da Selic têm grande impacto na economia do Brasil.
Origem do nome “Selic”
O nome Selic vem da sigla do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. Tal sistema é uma infra estrutura do mercado financeiro administrada pelo Banco Central onde são transacionados títulos públicos federais. A taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados nesse sistema corresponde à taxa Selic.
Entender um pouco sobre a taxa Selic é importante para você administrar as finanças de sua empresa e, portanto, compreender como ela se relaciona de forma direta e indireta com o seu negócio e com a economia de toda a nação.
Entendendo a taxa Selic
Todo Governo emite títulos públicos para arrecadar dinheiro. Quando uma pessoa ou empresa compra um título público do Tesouro Selic, por exemplo, está emprestando dinheiro ao governo. Este, em troca, lhe remunera através de juros.
Na “vida real” quem mais compra esses títulos do governo são os bancos e estes precisam cumprir certas regras para funcionar. Uma dessas regras é que eles depositem uma porcentagem definida de todos os seus depósitos em uma conta do Banco Central. Isso serve, dessa forma, para evitar o excesso de dinheiro em circulação e manter o controle da inflação.
Agora pense na quantidade de operações que cada banco do Brasil faz em um dia. É muito difícil ter um controle apurado das operações e, muitas vezes, os bancos terminam o dia com a porcentagem maior ou menor do que o exigido pelo governo.
Para cumprir a lei, os bancos que ficam abaixo da porcentagem precisam tomar empréstimos de curtíssimo prazo (normalmente por apenas 24 horas, o overnight), de outros bancos (que ficaram acima). Os bancos que emprestam costumam exigir garantias, e os títulos públicos funcionam bem nesse sentido.
Toda essa explicação serviu para explicar na prática a definição da taxa Selic. A Selic é a taxa média utilizada nos empréstimos feitos entre os bancos e também nas aplicações realizadas pelos mesmos em títulos públicos federais.
Como é determinada a Taxa Selic?
A Selic é estabelecida pelo Comitê de Política Monetária (Copom), que se reúne dois dias seguidos, num total de 8 anuais para definir os rumos da economia.
Em vias de regra,aumentar a taxa básica de juros é um caminho do governo para frear a inflação. Com o aumento dos juros, as pessoas tendem a comprar menos e com isso, o mercado é obrigado a diminuir os preços para não comprometer o consumo.
