A Taxa Selic é uma das taxas que influenciam no nosso dia a dia e investimentos, mas que poucas pessoas sabem exatamente o que é, como funciona e qual é a sua influência na economia brasileira.
A Selic tem uma variação mensal e também uma previsão anual, sendo o que influencia diretamente em diversas áreas da economia.
Neste artigo explicaremos o que é Taxa Selic, como ela funciona e como você pode acompanhá-la para cuidar melhor dos seus investimentos. Continue a leitura!
O que é Taxa Selic?
A Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) é um sistema utilizado por bancos e financeiras para a compra de títulos no Tesouro Nacional.
Sendo assim, a Taxa Selic é uma das taxas básica de juros para a economia brasileira. E por ser uma das taxas básicas, todas as outras taxas são, de alguma forma, atreladas à Selic. Conforme ela cai ou sobe, as outras taxas a acompanham.
Ela funciona então como um parâmetro para as principais taxas e influencia diretamente os setores de investimentos.
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Como funciona a Selic?
A Selic se divide em subcategorias que a definem, assim é possível diferenciar o que atua sobre os bancos e o que é para o público.
A Selic Over é a taxa que afeta diretamente os bancos. Ela varia conforme a quantidade de dinheiro disponível nos cofres dos bancos, que fornecem essa informação ao Banco Central do Brasil.
A avaliação da Selic Over é diária e cada banco precisa ter uma determinada quantidade para fechar o dia positivamente. Porém, isso varia muito, já que os correntistas podem retirar o dinheiro de suas contas, alterando os valores nos cofres do banco.
Quando o banco pode fechar o dia negativamente, ele compra mais títulos ou os pega emprestados com outros bancos. É essa movimentação que a Selic Over acompanha.
Porém, vale lembrar que quando um investimento em renda fixa acompanha a Selic, ele se baseia pela Selic Over, fazendo uma média entre a compra e venda de títulos.
Já a Selic Meta é a taxa acompanhada pelo público e influencia em:
- Inflação;
- Atividade econômica;
- Cenário externo;
- Contas públicas.
Para chegar a Selic Meta, é formado um conselho, que analisa e define a sua porcentagem.
Quem define a Taxa Selic?
A Taxa Selic, ou Selic Meta, é definida a cada 45 dias em reuniões do Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom).
Para chegar ao valor da Selic, o Copom analisa a situação econômica do país e a Selic Over.
Sendo assim, para decidir se a Selic irá subir, se manter ou abaixar, o Copom precisa analisar diferentes métricas. Um dos critérios que pode aumentar a Selic, por exemplo, é caso a inflação esteja muito alta.
Quando a Taxa Selic aumenta, o que acontece?
A alta e baixa da Selic não são necessariamente uma boa e outra ruim. Tudo irá depender de como a Selic influencia no setor analisado.
- Impacto da Selic alta para a inflação: quando a inflação está muito alta, o Copom aumenta também a Selic, desencorajando o consumo de produtos e serviços. Assim, espera-se equilibrar demanda e produção, reduzindo a inflação;
- Impacto da Selic alta para empréstimos: a alta da Selic também não é positiva para quem vai pedir um empréstimo. Com ela, as taxas de juros também sobem;
- Impacto da Selic alta para os investimentos: porém, para os investimentos em renda fixa, a alta da Selic é uma ótima notícia. Com ela sobem o lucro líquido de investimentos em LCs, LCIs, LCAs e CBDs.
