Ter um investimento financeiro é uma das melhores formas de aplicar uma reserva de emergência, ou simplesmente ter um retorno financeiro. Mas, qual seria o melhor: CDB ou Tesouro Direto?
Ambos são investimentos de baixo risco e com rendimentos que podem ser prefixados ou não.
Se o seu perfil de investidor é iniciante ou moderado, ter um investimento em CDB ou Tesouro Direto pode ser uma boa opção para a sua carteira. Continue a leitura e descubra como os dois funcionam e suas diferenças!
O que é um CDB?
O CDB ou Certificado de Depósito Bancário é um título privado de renda fixa, oferecido por bancos ou corretoras.
O investimento funciona como um empréstimo que você faz ao banco. O seu dinheiro fica disponível para o banco utilizar, e em troca ele te oferece um valor a ser resgatado com juros após determinado período.
Para ter uma previsão de quanto será resgatado, o CDB funciona com três modelos: prefixado, pós-fixado e o híbrido.
Outro ponto de segurança do CDB é que ele é um investimento coberto pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), um seguro que garante o recebimento do seu dinheiro caso o banco declare falência.
Os investimentos em CDB podem ser feitos tanto por pessoas físicas quanto por empresas, sendo uma boa alternativa para pequenos empreendedores.
O que é o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto funciona de forma muito parecida com o CDB, mas é oferecido pelo Tesouro Nacional, em parceria com a B3. Sendo assim, os títulos são públicos — não privados.
O Tesouro Direto também é uma alternativa muito segura e funciona com o mesmo sistema de prefixado, pós-fixado e híbrido. Porém, isso cria outras categorias do Tesouro Direto:
| Título | Retorno | Rendimento | Remuneração |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic (LFT) | Pós-fixado | Selic + Taxa contratada | Somente no vencimento |
| Tesouro Prefixado (LTN) | Prefixado | Taxa contratada | Somente no vencimento |
| Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) | Prefixado | Taxa contratada | Semestral e no vencimento |
| Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal) | Híbrido | IPCA + Taxa contratada | Somente no vencimento |
| Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B) | Híbrido | IPCA + Taxa contratada | Semestral e no vencimento |
Apesar de públicos, os títulos não são exclusivos de bancos públicos. É possível investir no Tesouro Direto a partir de R$ 30 em diversas instituições financeiras e corretoras.
Leia também: Renda Fixa: como funciona e como investir?
Principais diferenças entre o CDB e o Tesouro Direto
Os dois tipos de investimentos são muito parecidos e ideais para perfis moderados. Mas algumas diferenças devem ser consideradas na hora de escolher:
Segurança
Embora o Tesouro Direto não seja coberto pelo FGC, ele apresenta tanta segurança quanto o CDB.
Isso porque são títulos públicos, o seu dinheiro é “emprestado” para o governo, não para um banco privado. Com isso, as chances de um “calote” são ainda menores — quase nulas.
Liquidez
A liquidez é quase a mesma tanto no CDB ou Tesouro Direto, o que muda é como o dinheiro pode ser resgatado.
Caso você precise sacar o dinheiro antes do vencimento do investimento, nos dois casos pode ter prejuízos, já que não terá o rendimento esperado.
Porém, enquanto o Tesouro Direto pode ser depositado na sua conta no dia seguinte, os investimentos em CDB podem levar um tempinho a mais, dependendo do título adquirido.
No caso de CDB com liquidez diária, o resgate também pode ser feito no dia seguinte.
Tributação
Os dois investimentos seguem a tributação regressiva do Imposto de Renda. Quanto mais tempo o dinheiro ficar investido, menor será o desconto ao final.
| Tempo com o Título | Alíquota |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| A partir de 721 dias | 15% |
Vale lembrar que essa alíquota incide apenas sobre o rendimento, não sobre o saldo total.
Sendo assim, um CDB com 100% do CDI ou um investimento em Tesouro Direto Selic têm a mesma tributação.
Investimento mínimo
Como nos dois modelos há diferentes opções de títulos, o investimento mínimo pode variar.
Em alguns casos, o CDB não oferece valor mínimo, sendo muito acessível a investidores iniciantes. Porém, o Tesouro Direto também oferece títulos com baixo investimento, com o mínimo entre R$ 30 e R$ 100.
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CDB ou Tesouro Direto: como escolher a melhor opção?
Uma boa carteira de investimentos deve mesclar diferentes modelos, sempre seguindo o seu perfil de investidor.
Nesse caso, os dois modelos são muito parecidos em seus benefícios para quem busca um investimento seguro, a longo prazo e com previsibilidade de lucros.
Uma grande diferença que devemos citar, é que o Tesouro Direto está disponível somente para pessoas físicas. Sendo assim, a nossa recomendação é o CDB, com a opção do CDB Empresarial.
Para saber mais como funciona o CDB Empresarial, converse conosco e encontre as melhores opções de investimento para a sua empresa!
